투자자를 위한 ESG 투자 가이드

ESG 투자는 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 앞글자를 딴 단어로, 기업의 환경적, 사회적, 지배구조적 요소를 고려하여 투자하는 것을 말한다. ESG 투자는 단순히 기업의 재무적 성과만을 고려하는 기존의 투자 방식과 달리, 기업의 비재무적 요소까지 고려함으로써 장기적인 투자 성과를 높이고자 하는 투자 방식이다.

ESG 투자의 필요성

ESG 투자의 필요성은 크게 두 가지로 나누어 볼 수 있다.

첫 번째는 환경과 사회에 대한 책임 있는 투자를 통해 지속 가능한 사회를 만들어야 한다는 필요성이다. 기업의 환경적, 사회적 책임은 단순히 기업의 윤리적 책임을 넘어, 지구 환경과 사회의 지속 가능성을 보장하는 데에도 중요한 역할을 한다. ESG 투자를 통해 기업의 환경적, 사회적 책임을 강화함으로써 지속 가능한 사회를 만들어 나가는 데 기여할 수 있다.

두 번째는 ESG 투자가 장기적인 투자 성과를 높인다는 연구 결과이다. ESG 우수 기업은 재무적 성과가 우수할 뿐만 아니라, 불확실성에 대한 저항력이 높고, 장기적인 성장 가능성이 높다는 연구 결과가 있다. ESG 투자를 통해 ESG 우수 기업에 투자함으로써 장기적인 투자 성과를 높일 수 있다.

ESG 투자의 종류

ESG 투자는 크게 두 가지로 나누어 볼 수 있다.

첫 번째는 ESG 스크리닝 방식으로, ESG 요소를 고려하여 투자 대상을 선정하는 방식이다. ESG 스크리닝 방식은 ESG 요소에 대한 평가 기준을 설정하고, 해당 기준에 부합하는 기업에만 투자하는 방식이다.

두 번째는 ESG 임팩트 투자 방식으로, ESG 요소를 개선하는 기업에 투자하여 ESG 가치 창출에 기여하는 방식이다. ESG 임팩트 투자 방식은 ESG 요소 개선을 위한 투자를 통해 사회적, 환경적 가치를 창출하는 것을 목표로 한다.

 

ESG 투자 방법

ESG 투자를 시작하기 위해서는 먼저 자신의 투자 목표와 성향을 고려하여 투자 방식을 선택해야 한다. ESG 투자는 크게 직접 투자와 간접 투자로 나누어 볼 수 있다.

직접 투자는 직접적으로 ESG 우수 기업에 투자하는 방식이다. 직접 투자를 위해서는 ESG 평가 기관의 ESG 평가 결과 등을 참고하여 투자 대상을 선정해야 한다.

간접 투자는 ESG 펀드나 ESG ETF 등에 투자하는 방식이다. 간접 투자를 통해서는 ESG 전문가가 ESG 우수 기업을 선정하고 관리하는 서비스를 이용할 수 있다.

ESG 투자 시 주의사항

ESG 투자는 기존의 투자 방식과 비교하여 상대적으로 새로운 투자 방식이다. 따라서 ESG 투자를 시작하기 전에 다음과 같은 사항을 유의해야 한다.

• ESG 투자의 목적과 목표를 명확히 해야 한다.
• ESG 투자의 위험과 한계를 이해해야 한다.
• ESG 평가 기관의 평가 결과를 신중하게 검토해야 한다.
• ESG 투자에 대한 지속적인 관심과 관리가 필요하다.

투자의 전망

ESG 투자는 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있는 투자 방식이다. UN의 지속가능개발목표(SDGs)의 채택, 기후변화에 대한 국제적 협력 강화, ESG 투자에 대한 정부의 정책 지원 등이 ESG 투자의 성장을 견인하고 있다.

한국에서도 ESG 투자에 대한 관심이 높아지고 있다. 한국거래소에 따르면, 2022년 말 기준 ESG 펀드의 설정액은 10조 원을 돌파했다. 또한, 정부는 ESG 투자 활성화를 위한 정책을 마련하고 있다.

ESG 투자는 단순히 기업의 재무적 성과만을 고려하는 기존의 투자 방식에서 벗어나, 환경과 사회에 대한 책임을 고려하는 투자 방식으로 자리 잡아가고 있다. ESG 투자는 투자자에게 장기적인 투자 성과와 지속 가능한 사회를 만들어 나가는 데 기여할 수 있는 투자 방식으로, 앞으로도 그 중요성이 더욱 커질 것으로 전망된다.